Praca.pl Poradniki Rynek pracy
Cash pooling - podstawowe informacje

Cash pooling - podstawowe informacje

 
Cash pooling - podstawowe informacje

Cash pooling, nazywany także umową o wspólnym zarządzaniu płynnością finansową, to metoda zarządzania finansami, która wykorzystywana jest najczęściej w przedsiębiorstwach o rozbudowanej strukturze organizacyjnej, czyli holdingach. Często traktowany jest jako alternatywa dla kredytu. Czym w rzeczywistości jest cash pooling i na czym polega?

 

Cash pooling - co to jest?

 

Cash pooling w Polsce nie cieszy się dużą popularnością. Przyczyn takiego stanu rzeczy możemy doszukiwać się choćby w tym, że dotychczas system cash pool nie został uregulowany w polskim prawie. W praktyce jednak stosowany jest najczęściej przez grupy kapitałowe i wykorzystywany jako narzędzie efektywnego zarządzania finansami. Jak to rozumieć? Cash pooling otwiera drogę do zbilansowania sald rachunków różnych spółek, ale należących do tej samej grupy kapitałowej. Kwotą zgromadzoną na wspólnym rachunku zarządza tzw. pool leader, w roli którego bardzo często występuje na przykład bank. Cash pooling pozwala na uniknięcie kosztów, jakie spółka ponosiłaby w przypadku niedoboru środków na koncie, a jednocześnie umożliwia maksymalizację zysków z odsetek od zgromadzonego kapitału.

 

Niekiedy, w kontekście cash poolingu pojawia się także wątek e-cash pożyczki. Choć omawiany system zakłada przenoszenie pewnych kwot pieniężnych, nie można rozpatrywać go na zasadzie pożyczki. W jej przypadku pożyczkodawca przenosi określoną sumę pieniędzy na rzecz pożyczkobiorcy, a ten zobowiązuje się ją zwrócić w określonym czasie. W transakcjach cash poolingu nie mamy jednak do czynienia z żadnymi zobowiązaniami dotyczącymi ilości środków czy też ich zwrotu.

 

Cash pool - jak działa?

 

Cash pooling, choć prezentowany jako niezwykle korzystne rozwiązanie, budzi wiele wątpliwości. Niejasny do końca może być też mechanizm jego działania. Zatem jak funkcjonuje? W dużym uproszczeniu polega on na pokrywaniu niedoborów budżetowych jednej spółki, z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę z tej samej grupy. Jak to możliwe? Spółki te koncentrują swoje zasoby pieniężne na wspólnym koncie, nad którym czuwa właśnie wspomniany wyżej pool leader. Jego rolą jest umiejętne zarządzanie budżetem i rozdysponowanie środków tak, by pokryte zostały ewentualne niedobory na kontach.

 

Taki sposób zarządzania środkami pieniężnymi nazywany jest kompensatą sald, a w przypadku metody poolu, może przyjąć on jedną z dwóch form. Pierwszą z nich jest tzw. zero balancing cash pooling, czyli koncentracja środków na rachunku. Polega ona na rzeczywistym transferze środków pieniężnych pomiędzy rachunkami grupy kapitałowej celem uzupełnienia braków na którymś z nich. Saldo dodatnie przekazywane jest na rachunek główny, z którego regulowany może zostać ten rachunek, na którym dotychczas widniało saldo ujemne. Drugą formą jest tzw. national cash pooling. Pod tym określeniem kryje się z kolei wirtualne przesyłanie środków. Co to znaczy? Do wiadomości osoby zarządzającej, przesyłane są jedynie salda z rachunków uczestników systemu, a odsetki naliczane są od kwoty netto zgromadzonych kwot. Na co jednak warto zwrócić uwagę to fakt, że żadna ze stron cash poolingu nie zna pochodzenia przesyłanych środków, ani nie wie, na co zostaną one przeznaczone.

 

Cash pooling a VAT

 

Z jednej strony, omawiany system jest pewnego rodzaju świadczeniem usług finansowych. Środki gromadzone są na jednym koncie, a następnie przesyłane do poszczególnych podmiotów. W rzeczywistości jednak podmioty nie świadczą między sobą żadnych usług, ponieważ pośrednictwem zajmuje się leader, czyli uczestnik wiodący. W związku z tym mogą pojawić się wątpliwości dotyczące zagadnienia „cash pooling - podatki”. Zatem rozwiewając wszelkie niejasności w temacie „cash pooling a VAT” - operacje przeprowadzane tą metodą nie podlegają opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych i zwolnione są z opodatkowania VAT. Podobnie sytuacja wyglądać będzie w przypadku chociażby banku będącego pool leaderem, ponieważ usługi pośrednictwa finansowego korzystają ze zwolnienia z podatku VAT.

 

Więcej artykułów "Rynek pracy"

Polecane oferty

  • Kierowca ciężarówek C+E

    Feel Flex   Holandia   
    pracownik fizyczny  umowa o pracę  pełny etat  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    8 godz.
    Nasi kierowcy pracują jako: Kierowcy dystrybucji marketów spożywczych; Kierowcy ciężarówek recyklingu; Kierowcy ciężarówek chłodnia, izoterma; Kierowców Terbergów (placowych) Uwaga nie posiadamy ofert dla kierowców na trasach międzynarodowych i chcących pracować w tzw systemie!
  • Elektryk

    Elektra i Kungsbacka AB   Szwecja, Goteborg   
    pracownik fizyczny  umowa o pracę  pełny etat
    10 godz.
    START Pracy od stycznia 2025 roku. Opis stanowiska: Praca fizyczna przy montażu instalacji elektrycznych i teletechnicznych. Montaż tras kablowych, układanie kabli i przewodów. Podłączanie urządzeń elektrycznych i AKPiA. Montaż rozdzielnic, opraw oświetleniowych, osprzętu.
  • Specjalista / Specjalistka ds. Księgowości

    Legal House Poland sp. z o.o.   Warszawa, Mokotów    praca zdalna / hybrydowa / stacjonarna
    specjalista (mid)  umowa o pracę / zlecenie / kontrakt B2B  pełny etat  rekrutacja online  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    11 godz.
    Zakres obowiązków: prowadzenie ewidencji księgowej; dbałość o prawidłowy obieg dokumentów; sporządzanie deklaracji podatkowych, raportów finansowych, raportów wewnętrznych; księgowanie list płac, wyciągów bankowych; fakturowanie, wysyłanie faktur do klienta; prowadzenie rozliczeń;...
  • Młodszy Mikrobiolog Weterynaryjny

    Vetlab Sp. z o.o.   Wrocław, Wodzisławska 6    praca stacjonarna
    specjalista mid / junior  umowa o pracę  pełny etat  rekrutacja online  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    13 godz.
    Obowiązki: Realizacja analiz mikrobiologicznych, w tym posiewy, identyfikacja i antybiogramy. Omawianie wyników z zespołem. Zarządzanie dokumentacją badawczą.
  • Specjalista ds. Strategii Marketingowej B2B

    Vetlab Sp. z o.o.   Katowice, ul. Żeliwna 36    praca stacjonarna
    specjalista (mid)  umowa o pracę  pełny etat  rekrutacja online  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    13 godz.
    Obowiązki: Opracowywanie i wdrażanie strategii marketingowych B2B. Tworzenie treści marketingowych; Dbanie o spójność wizerunkową marki. Organizacja i uczestnictwo w targach lub w kongresach krajowych czy zagranicznych. Współpraca z międzynarodowymi zespołami w projektach...
  • Kontroler Jakości w Laboratorium Weterynaryjnym

    Vetlab Sp. z o.o.   Warszawa, al.Krakowska 110/114    praca stacjonarna
    specjalista mid / senior  umowa o pracę  pełny etat  rekrutacja online  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    13 godz.
    Dołącz do naszego zespołu w Vetlab jako Specjalista ds. Kontroli Jakości! Będziesz zapewniał wysokie standardy naszych usług laboratoryjnych. Twoje zadania: Tworzenie i wprowadzanie procedur jakościowych zgodnie z przepisami. Monitorowanie procesów laboratoryjnych, aby spełniały standardy...

Najnowsze artykuły

Kobiety coraz silniejsze w biznesie

Kobiety coraz silniejsze w biznesie

– Czy nie mamy tak, że jak nie umiemy czegoś na 200%, to rezygnujemy? Boimy się, że nie podołamy? Pamiętajmy, że nie liczy się płeć, ale nasze kompetencje. Nie dajmy sobie wmówić, że jesteśmy w czymś gorsze! – mówi specjalistka HR Agnieszka Ciećwierz. W Światowym Dniu Przedsiębiorczości Kobiet przypomina, w czym kobiety są świetne oraz wyjaśnia, jak być jeszcze lepszą liderką w biznesie.

Urlop okolicznościowy na ślub dziecka

Urlop okolicznościowy na ślub dziecka

Ślub dziecka pracownika to jedno z wydarzeń uprawniających do wzięcia urlopu okolicznościowego, za który pracownikowi przysługuje wynagrodzenie. Wyjaśniamy, z ilu dni urlopu może skorzystać ojciec, matka czy opiekun prawny dziecka, jak powinien wyglądać wniosek o urlop okolicznościowy oraz czy dni wolne można wykorzystać wyłącznie w dniu ślubu i wesela.

Grupy zawodowe najbardziej narażone na smog

Grupy zawodowe najbardziej narażone na smog

Najbardziej narażone wdychanie rakotwórczego smogu są osoby codziennie dojeżdżające do pracy, mieszkańcy kilkudziesięciotysięcznych miejscowości i osoby wykonujące w sezonie grzewczym oraz przy ruchliwych drogach pracę w terenie. Główny Inspektorat Pracy wyjaśnia, czy pracodawcy muszą zapewnić pracownikom maski antysmogowe i jak powinni chronić ich przed szkodliwymi czynnikami pracy.

Mechanik lotniczy – praca, wymagania, zarobki

Mechanik lotniczy – praca, wymagania, zarobki

Mechanik lotniczy to jeden z najbardziej perspektywicznych zawodów dla absolwentów techników i szkół branżowych o profilach związanych z mechaniką. Żeby zdobyć tę pracę, trzeba uzyskać dodatkową licencję na obsługę techniczną statku powietrznego, wystawianą przez Urząd Lotnictwa Cywilnego. Sprawdź, jak ją zdobyć, a także w jakich samolotach możesz specjalizować się jako mechanik lotniczy!

Szklane ściany, szklane ruchome schody. Równouprawnienie na rynku pracy to wciąż fikcja?

Szklane ściany, szklane ruchome schody. Równouprawnienie na rynku pracy to wciąż fikcja?

7 listopada wypada Światowy Dzień Feminizmu. Dlaczego to tak ważne święto? – Mimo poprawy sytuacji kobiety nadal borykają się ze stereotypami, mają dodatkową nieodpłatną pracę w domu, soptykają się z seksizmem w pracy, są rzadziej zapraszane jako ekspertki – zauważa dr Anna M. Górska, dyrektorka Centrum Badań Kobiet i Różnorodności w Organizacjach z Akademii Leona Koźmińskiego.

Osoba z autyzmem na rynku pracy – czy autyzm wyklucza z życia zawodowego?

Osoba z autyzmem na rynku pracy – czy autyzm wyklucza z życia zawodowego?

– Populacja osób neuroatypowych jest bardzo zróżnicowana – zauważa Izabela Kocyłak, trenerka pracy z Fundacji SYNAPSIS. Wiele osób aktywnych zawodowo, szczególnie z tzw. wysoko funkcjonującym autyzmem, jest nieświadomych swojego zaburzenia. Tymczasem aż 2% pracowników w Polsce i 10% w Europie to osoby w spektrum autyzmu. Jak rozpoznać autyzm i w jakich zawodach może sprawdzić się autystyk?