Praca.pl Poradniki Rynek pracy
Cash pooling - podstawowe informacje

Cash pooling - podstawowe informacje

 
Cash pooling - podstawowe informacje

Cash pooling, nazywany także umową o wspólnym zarządzaniu płynnością finansową, to metoda zarządzania finansami, która wykorzystywana jest najczęściej w przedsiębiorstwach o rozbudowanej strukturze organizacyjnej, czyli holdingach. Często traktowany jest jako alternatywa dla kredytu. Czym w rzeczywistości jest cash pooling i na czym polega?

 

Cash pooling - co to jest?

 

Cash pooling w Polsce nie cieszy się dużą popularnością. Przyczyn takiego stanu rzeczy możemy doszukiwać się choćby w tym, że dotychczas system cash pool nie został uregulowany w polskim prawie. W praktyce jednak stosowany jest najczęściej przez grupy kapitałowe i wykorzystywany jako narzędzie efektywnego zarządzania finansami. Jak to rozumieć? Cash pooling otwiera drogę do zbilansowania sald rachunków różnych spółek, ale należących do tej samej grupy kapitałowej. Kwotą zgromadzoną na wspólnym rachunku zarządza tzw. pool leader, w roli którego bardzo często występuje na przykład bank. Cash pooling pozwala na uniknięcie kosztów, jakie spółka ponosiłaby w przypadku niedoboru środków na koncie, a jednocześnie umożliwia maksymalizację zysków z odsetek od zgromadzonego kapitału.

 

Niekiedy, w kontekście cash poolingu pojawia się także wątek e-cash pożyczki. Choć omawiany system zakłada przenoszenie pewnych kwot pieniężnych, nie można rozpatrywać go na zasadzie pożyczki. W jej przypadku pożyczkodawca przenosi określoną sumę pieniędzy na rzecz pożyczkobiorcy, a ten zobowiązuje się ją zwrócić w określonym czasie. W transakcjach cash poolingu nie mamy jednak do czynienia z żadnymi zobowiązaniami dotyczącymi ilości środków czy też ich zwrotu.

 

Cash pool - jak działa?

 

Cash pooling, choć prezentowany jako niezwykle korzystne rozwiązanie, budzi wiele wątpliwości. Niejasny do końca może być też mechanizm jego działania. Zatem jak funkcjonuje? W dużym uproszczeniu polega on na pokrywaniu niedoborów budżetowych jednej spółki, z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę z tej samej grupy. Jak to możliwe? Spółki te koncentrują swoje zasoby pieniężne na wspólnym koncie, nad którym czuwa właśnie wspomniany wyżej pool leader. Jego rolą jest umiejętne zarządzanie budżetem i rozdysponowanie środków tak, by pokryte zostały ewentualne niedobory na kontach.

 

Taki sposób zarządzania środkami pieniężnymi nazywany jest kompensatą sald, a w przypadku metody poolu, może przyjąć on jedną z dwóch form. Pierwszą z nich jest tzw. zero balancing cash pooling, czyli koncentracja środków na rachunku. Polega ona na rzeczywistym transferze środków pieniężnych pomiędzy rachunkami grupy kapitałowej celem uzupełnienia braków na którymś z nich. Saldo dodatnie przekazywane jest na rachunek główny, z którego regulowany może zostać ten rachunek, na którym dotychczas widniało saldo ujemne. Drugą formą jest tzw. national cash pooling. Pod tym określeniem kryje się z kolei wirtualne przesyłanie środków. Co to znaczy? Do wiadomości osoby zarządzającej, przesyłane są jedynie salda z rachunków uczestników systemu, a odsetki naliczane są od kwoty netto zgromadzonych kwot. Na co jednak warto zwrócić uwagę to fakt, że żadna ze stron cash poolingu nie zna pochodzenia przesyłanych środków, ani nie wie, na co zostaną one przeznaczone.

 

Cash pooling a VAT

 

Z jednej strony, omawiany system jest pewnego rodzaju świadczeniem usług finansowych. Środki gromadzone są na jednym koncie, a następnie przesyłane do poszczególnych podmiotów. W rzeczywistości jednak podmioty nie świadczą między sobą żadnych usług, ponieważ pośrednictwem zajmuje się leader, czyli uczestnik wiodący. W związku z tym mogą pojawić się wątpliwości dotyczące zagadnienia „cash pooling - podatki”. Zatem rozwiewając wszelkie niejasności w temacie „cash pooling a VAT” - operacje przeprowadzane tą metodą nie podlegają opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych i zwolnione są z opodatkowania VAT. Podobnie sytuacja wyglądać będzie w przypadku chociażby banku będącego pool leaderem, ponieważ usługi pośrednictwa finansowego korzystają ze zwolnienia z podatku VAT.

 

Więcej artykułów "Rynek pracy"

Polecane oferty

  • Kierowca Autobusu

    pracownik fizyczny  umowa o pracę  pełny etat  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    1 godz.
    Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź naszą polską stronę internetową: https://www.vgbreitenbach.pl Prowadzenie autobusu na liniach, ze sprzedażą biletów. Zakres obowiązków: Przewóz osób na trasach miejskich i podmiejskich na terenie Niemiec. Sprzedaż biletów. Kontrola pojazdu przed...
  • Kierownik Robót Tunelowych - Operator Tarczy TBM

    kierownik/koordynator  umowa o pracę  pełny etat
    20 godz.
    Obowiązki: Prace przy tworzeniu tuneli metra za pomocą urządzenia TBM w Warszawie, Nadzorowanie bieżących robót tunelowych, Przestrzeganie zasad bezpieczeństwa i procedur bdziałowych, Realizacja planu prac zgodnie z terminarzem, Zapewnienie bezpieczeństwa i koordynacja pracy zespołu,...
  • LINKTIS Sp. z o.o.
    specjalista mid / senior / ekspert  umowa o pracę / zlecenie / kontrakt B2B  pełny etat
    20 godz.
    Opis stanowiska: Stawiamy na pracę stacjonarną (nasze biura znajdują się w Warszawie, Poznaniu, Gdyni oraz we Wrocławiu). Aktywne pozyskiwanie klientów i możliwość współpracy z obecnymi klientami firmy. Kompleksowa aranżacja procesów spedycyjnych. Współpraca z agencjami celnymi i...
  • Pracownik Magazynu

    AS-PL Sp. z o.o.   Gdańsk, ul. Michałki 32    praca stacjonarna   za 3 dni wygasa
    pracownik fizyczny  umowa o pracę  pełny etat  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    21 godz.
    Opis stanowiska Praca w systemie trzyzmianowym (6-14, 14-22, 22-6). Kompletacja zamówień według określonej specyfikacji przy użyciu skanera kodów. Dbanie o infrastrukturę magazynową. Kontrolowanie stanów magazynowych. Przyjmowanie towaru, kontrola ilościowa oraz jakościowa dostaw....
  • Pakowacz - Kompletowanie Zamówień

    AS-PL Sp. z o.o.   Gdańsk, ul. Michałki 32    praca stacjonarna   za 3 dni wygasa
    pracownik fizyczny  umowa o pracę  pełny etat  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    21 godz.
    Obowiązki: Praca w trybie zmianowym: poranna (6-14), popołudniowa (14-22) i nocna (22-6). Kompletowanie zamówień za pomocą skanera. Utrzymanie porządku w magazynie. Monitoring zapasów. Odbiór i kontrola dostaw. Zapewnienie odpowiedniej rotacji towaru. Utrzymywanie standardów operacyjnych.
  • Szef kuchni

    Sala bankietowa Nowa Baśń i Restauracja Kredens   Nysa    praca stacjonarna
    pracownik fizyczny / kierownik/koordynator  umowa o pracę / zlecenie  pełny etat / część etatu  aplikuj szybko  aplikuj bez CV
    21 godz.
    Zakres obowiązków: przygotowywanie potraw i dań zgodnie z obowiązującymi standardami, organizacja pracy kuchni, zapewnienie wysokiej jakości produktów i usług, przestrzeganie obowiązujących norm i standardów (w tym HACCP), estetyczne i prawidłowe prezentowanie potraw i dań, dbanie o...

Najnowsze artykuły

 Kto pracuje w święta? Katalog prac dozwolonych w święta

Kto pracuje w święta? Katalog prac dozwolonych w święta

Zbliża się Święto Zmarłych i możliwość skorzystania z długiego weekendu. Wiele osób planuje odwiedziny w rodzinnych stronach, ale niestety nie wszyscy będą mogli skorzystać z wolnego. Zobacz, kto pracuje także w dni ustawowo wolne od pracy i na jaką rekompensatę może liczyć ze strony pracodawcy. Wyjaśniamy także, czy można odmówić pracy w święta bez konsekwencji dyscyplinarnych.

Handel na targowisku: czym jest opłata targowa?

Handel na targowisku: czym jest opłata targowa?

Wśród wielkich galerii handlowych, wielkopowierzchniowych marketów i dyskontów w krajobraz polskich miast wciąż wpisują się tradycyjne ryneczki, bazary i przydrożne stoiska, na których można kupić kwiaty, znicze, dewocjonalia, ale też owoce, warzywa, jaja, mięso czy miody. Osoby prowadzące tam handel muszą płacić opłatę targową. Ile ona wynosi w 2024 roku i kto jest z niej zwolniony?

Stress interview – co to jest? Czy miałeś najgorszą rozmowę o pracę w życiu?

Stress interview – co to jest? Czy miałeś najgorszą rozmowę o pracę w życiu?

Rozmowa o pracę zaczyna się zwyczajnie, ale po chwili rekruter zaczyna być opryskliwy i Cię prowokuje. Spotkanie zmienia się w najgorszą rekrutację w życiu. Masz takie doświadczenia? Być może zastosowano na Tobie technikę stress interview. Jak jej sprostać? – Im lepiej znasz siebie, tym lepiej przygotujesz się do czekającej Cię rozmowy – tłumaczy psycholog biznesu Agnieszka Zacher-Łanowska.

Pilot samolotu – praca, wymagania, obowiązki zawodowe, pensja

Pilot samolotu – praca, wymagania, obowiązki zawodowe, pensja

Pilot to najpopularniejszy zawód świata – badania pokazują, że tysiące ludzi na całym świecie szukają informacji o tym, jak zostać pilotem. Mamy dla Was dobrą wiadomość: Polska to jedyny kraj UE, w którym najlepsi kandydaci mogą zdobyć większość uprawnień za darmo! Jak długa jest droga to kariery pilota i czy faktycznie zdyskwalifikować może, jak się czasem słyszy, problem z zębami?

12 błędów podczas rozmowy kwalifikacyjnej. Specjalistka HR wyjaśnia, czego nie robić na rozmowie o pracę

12 błędów podczas rozmowy kwalifikacyjnej. Specjalistka HR wyjaśnia, czego nie robić na rozmowie o pracę

– Oprócz podstawowych błędów, takich jak brak przygotowania czy nieodpowiednia mowa ciała, istnieje wiele subtelnych kwestii, które mogą zdecydować o tym, czy otrzymasz ofertę pracy – wyjaśnia Agnieszka Ciećwierz. Specjalistka ds. HR wymienia 12 największych błędów na rozmowie o pracę, podaje przykłady i radzi, jak wybrnąć z sytuacji. Gorąco polecamy każdej osobie szukającej pracy!

„Wiele kobiet myśli: Nie awansuję, bo jestem za gruba”. Wywiad z autorką książki „Waga z głowy”

„Wiele kobiet myśli: Nie awansuję, bo jestem za gruba”. Wywiad z autorką książki „Waga z głowy”

– W społeczeństwie dominują dwie postawy. Z jednej strony wiemy, że otyłość to choroba, z drugiej leczymy ją stwierdzeniem, że trzeba wziąć się w garść. To trochę jak z depresją. Też wiemy, że jest chorobą, a i tak nie brakuje rad w stylu: „wyjdź na spacer, uśmiechnij się do słońca” – zauważa Katarzyna Kucewicz. Psycholog wyjaśnia, jak waga definiuje nas w pracy i wpływa na rozwój kariery.